Фирма “Одеон” была создана под эгидой Международной Компанией Говорящих Машин (International Talking Machine Company), распологавшейся на Ледерштрассе 24, в Берлине. Компания была основана в 1903 году Максом Строссом (Max Strauss) и Генрихом Цунцом (Heinrich Zunz) при финансовой поддержке Фредерика М. Прескотта (Frederick M. Prescott), который к тому времени только что покинул пост руководителя европейской ветви Зонофон (Zon-O-Phone). Название происходит от известного театра в Париже, классический купол которого изображён на этикетке. Компания быстро привлекла всеобщее внимание своими двусторонними грампластинками в то время, когда другие компании производили исключительно односторонние грампластинки, являвшимися нормой вещей. Пластинки “Одеон” так же отличались очень высоким качеством звучания и были по достоинству оценены общественностью.

Важную роль в становлении “Одеона”, как могучей международной компании, сыграл Карл Линдстрем (Carl Lindström), который оказался вовлечённым в игру после того, как его маленькую фабрику приобрела «International». Любопытно, что гениальность Линдстрема заключалась в его изобретениях и производстве, в то время, как по словам Макса Стросса он был «немузыкальный и тугой на ухо». В июле 1911, Карл Линдстрем овладел контрольным пакетом акций в Международной Компании Говорящих Машин и начал усиленно её расширять путём приобретения множества мелких европейских производств.